長城基金鄒德立:看好短債資產 規避三大投資風險

長城基金鄒德立:看好短債資產 規避三大投資風險

  鄒德立,武漢大學金融學專業學士、華中科技大學工程碩士,具有12年債券投資管理經歷。現任長城基金固定收益部副總經理。曾就職于深圳農村商業銀行總行資金部,從事債券投資與研究工作。2009年3月進入長城基金管理有限公司,曾任運行保障部債券交易員兼固定收益研究員。自2011年10月19日起擔任長城貨幣市場證券投資基金基金經理。2014年6月起擔任長城工資寶貨幣市場基金基金經理。2017年9月起任長城收益寶貨幣市場基金基金經理。

  中證網訊(記者 張煥昀)近期,外圍市場利空引起全球市場震蕩,A股市場也出現了調整,年初“小陽春”行情下的賺錢效應不復存在。在這樣的市場環境下,如何做好投資理財,對于很多投資者來說,都是一種巨大的挑戰。長城基金固定收益部副總經理鄒德立日前在接受中證報記者采訪時表示,投資中最重要的事情就是保住本金。建議投資者在投資理財的過程中,要著重從安全性、流動性和收益性這三個方面去關注和考察。

  看好短債資產

  據悉,鄒德立具有12年債券投資管理經驗,目前管理著長城貨幣、長城工資寶、長城收益寶3只貨幣市場基金,投資經歷豐富。

  二季度以來,A股市場陷入震蕩,外部擾動因素也為未來市場方向增加了不確定性。相對于權益市場的跌宕起伏,截至6月28日,中證綜合債指數收益率上升趨勢明顯,近一年取得了6%的漲幅,短久期資產配置的性價比逐漸提升。在此背景下,短債基金這一收益可觀、申贖方便的基金種類,重新成為投資者競相追捧的熱點。作為長城短債債券型證券投資基金(下稱“長城短債”)的擬任基金經理,鄒德立毫不諱言他對于短債產品的看好。

  “根據美林時鐘判斷,在宏觀經濟的緩慢下行周期里,債券資產是最優的避險資產和具有合理回報的投資資產。”鄒德立表示,當前國內債市總體看好,但由于受通脹等因素影響,債市投資應控制久期利率風險和信用等級風險。因此,非常看好中高等級短久期債券。但同時,建議風險承受能力相對偏低的投資者,能夠適當規避長久期債券和低信用等級債券。

  穩健理財 安全第一

  作為具有豐富經驗的專業投資者,鄒德立始終相信“大道至簡,勢不可違。”

  “投資不是每時每刻每天每月的交易,真正的投資機會也不是每時每刻每天每月每年都有。在漫長的歲月里,在大的機會出現和發現之前,我們更多地應該是保持耐性,保住本金,保值增值。”這種投資理念,也體現在鄒德立的投資管理過程。鄒德立表示,風險管理是他在管理基金產品過程中最為看重的事情。投資風格上,由于長期投身于對債券市場的研究,鄒德立深知風險控制的重要性,形成了收益之前先考慮風險的投資習慣。因此,在組合持倉上,秉持精選高等級債券的投資原則,盡量規避“雷”債,在穩健的前提下,盡量爭取高收益。

  在鄒德立看來,本金是種子,沒有種子便無法播種,更無法收獲。“要獲得好的收成,就必須考慮投資理財的安全性、流動性和收益性。”鄒德立認為,國內投資者對于預期投資回報率往往期望過高,因此忽略了理財風險,陷入理財虧損的不利境地。穩健理財,安全第一。

  規避三大投資風險

  談到投資者容易面臨的投資風險,鄒德立表示,對于個人投資者而言,往往陷入以下三大投資風險:一是過度自信,盲目投資,導致股票長期套牢的風險;二是盲目追求高收益理財,導致血本無歸的風險。“您惦記人家利息,人家惦記您本金”;三是現金趴賬,過度消費,不做投資,跑輸通脹。“你不理財,財不理你”。不當投資最終讓人錯失了人生的“上車”機會和大時代的發展。

  鄒德立建議,在目前市場環境下,對于風險承受能力不高的投資者來說,短債產品是相對不錯的選擇。短債基金通常被認為是“貨幣基金的增強版”,它和貨幣基金一樣,具有費率低、流動性好的特點,但投資范圍更廣,收益相對較高。同時,相對于普通的債券基金和權益基金,它的投資風險更低。

  據了解,長城短債基金是目前市場上費率較低的短債產品。相較市場上現有的短債基金,長城短債A類管理費率為0.25%/年,托管費率為0.05%/年,認/申購費率可低至每筆1000元,贖回費率持有大于30天可免,總費率可低至約0.3%/年,一般短債基金的費率通常在0.5%-1%/年;長城短債C類的銷售服務率為0.15%,一般短債基金的費率通常在0.2%以上。

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